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从摩根士丹利研报看2023年腕表品牌排名——前九名未变,劳力士破纪录
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摄影音乐与旅程
摄影音乐与旅程 楼主 转正新人 认证表主
本帖最后由 摄影音乐与旅程 于 2024-3-4 17:41 编辑
延续职业惯性,关注一个领域久了就喜欢研究这个行业的发展趋势和市场格局。
恰好Morgan Stanley和LuxeConsult近年来每年3月会发布钟表行业和各品牌表现的年度报告。
摘取以下图标来看看行业和品牌排名的变化情况。
注:
1、“手表无贵贱,人心有高低”。销量和排名情况只代表市场格局变化,并无高低好坏之意。
2、Morgan Stanley和LuxeConsult的数据为估算,但由于有连贯性,分析价值不错。

从2017-2023年腕表销量前20名变化的几点个人观察(结合研报其他部分数据),
1.劳力士毫无悬念的一直保持TOP1,卡、欧、AP、PP近三年地位稳固;
2.百年灵自被私募基金收购之后上升趋势明显,但在2023年止步不前(结合研报数据,销售额增长1%,销量下降4%);
3.国内接受度很高的浪琴自2020年以来逐年下滑,近两年保持在第7位;
4.天梭在2023年回到前十,应该是受PRX的影响;
5.SWATCH时隔多年回到前20,与欧、宝珀的联名款功不可没。


数据来源:LuxeConsult、摩根士丹利研究部预估

饼图更加直观的反映了各品牌销售额占比。
劳力士占比三成,卡和欧各7.5%,AP和PP都在5%左右,浪、RM、VC都在3%左右,市场格局了然。

数据来源:LuxeConsult、摩根士丹利研究部预估

统计中钟表品牌约有350家,行业总销售额267瑞士法郎,约合人民币2200亿元。
头部集中效应明显,以上是前50品牌的情况。
数据来源:LuxeConsult、摩根士丹利研究部预估

“线性时间”制作的这张表更为直观,包含了销售额、销量和倒推出来的税前单价,从上表的主要个人观察如下:
1.浪琴、Swatch等品牌销量确实很高,甚至可以达到大几百万级,但由于平均单价较低,排名并不居前。一定程度上,近年来这类腕表受手机、智能穿戴的影响较大,但天梭和Swatch这两年受爆款的提振明显;
2.AP、PP、RM、VC则是另一个极端,销量较小,但依靠高单价支撑起整体销售额,其中销量最小的RM依靠不到6000支的年度销量创造行业第六和126亿的销售额;
3.卡地亚、欧米茄销量60万支左右,单价5万左右,销量和单价都较可观,做到这个数量级,能锁定前三名;
4.能在销量、单价上都做得很好的只有劳力士,124万只的年度销量,10万CNY(按照汇率换算成人民币)的均价,总销售额创纪录的突破100亿瑞士法郎,支撑起了其30%的市场占比。



以计算得出各品牌的平均税前单价作为参考,各位表友的爱表处于品牌内部什么价格档次?
在下面贴出您的爱表们吧!

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jsjc_liubp
jsjc_liubp 黄金表友 认证表主 沙发
劳力士今年再开一个新厂,年产量200万只,有望再扩大份额。
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摄影音乐与旅程
摄影音乐与旅程 转正新人 认证表主 板凳
引用:
jsjc_liubp 发表于 2024-3-1 12:55
劳力士今年再开一个新厂,年产量200万只,有望再扩大份额。
...
挺好,让想买的表友都能更容易的买到。
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AlexT
AlexT 白银表友 认证表主 地板
进来学习
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时间陪伴
时间陪伴 白银表友 认证表主 5楼
皇冠地位稳固,资本加持,消费者年轻化
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蓝园紫侠
蓝园紫侠 版主 认证表主 6楼
谢谢,学习了
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Sam张
Sam张 黄铜表友 认证表主 7楼
其实劳家真的是一个很特别的存在…但是销量又说明了一切,不得不服……
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小荣子
小荣子 黄铜表友 认证表主 8楼
劳完全是碾压式的成功
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Grft
Grft 初级表友 9楼
最后一张图的均价单位是chf吗还是已经换算了,看下面文字是chf?
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摄影音乐与旅程
摄影音乐与旅程 转正新人 认证表主 10楼
本帖最后由 摄影音乐与旅程 于 2024-3-4 09:03 编辑
下面文字写错了,是都换算成CNY。现已更正
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